Der iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) ist ein börsengehandelter Fonds. Der Fonds strebt die Nachbildung der Anlageergebnisse eines Index an, der aus US-Staatsanleihen mit Restlaufzeiten von mehr als 20 Jahren besteht. Diese Anleihen werden von der US-Regierung ausgegeben, um ihren langfristigen Kreditbedarf zu decken. Der Index umfasst außerdem festverzinsliche Anleihen, inflationsgeschützte Wertpapiere (TIPS) und den Separate Trading of Registered Interest and Principal Securities (STRIPS).

Der Fonds spiegelt die langfristigen US-Zinssätze wider und weist eine umgekehrte Beziehung zu diesen auf. Daher steigt er, wenn die Zinsen fallen, und sinkt, wenn die Zinsen steigen. Der ETF zahlt eine monatliche Dividende, die zuletzt am 7. Juni 2023 in Höhe von 0,273 $ ausgezahlt wurde. Dies entspricht einer Dividende von 3,28 USD auf Jahresbasis und einer Dividendenrendite von 3,16 %. TLT ist äußerst liquide, verwaltet ein Vermögen von 39,35 Milliarden US-Dollar und handelt täglich durchschnittlich 23,82 Millionen Aktien, wobei eine Kostenquote von 0,15 % berechnet wird.

Als ETF ermöglicht TLT Anlegern den Zugang zu einem diversifizierten Portfolio langfristiger Staatsanleihen durch den Kauf von Aktien an einer Börse. Ziel des Fonds ist es, den Anlegern Renditen zu bieten, die der Wertentwicklung des zugrunde liegenden Index abzüglich Gebühren und Kosten entsprechen.

Während die Fed möglicherweise bis zum Jahresende eine oder zwei weitere Zinserhöhungen durchführt, nähern wir uns dem Höhepunkt der Zinssätze, wenn sich die Wirtschaftsdaten nicht deutlich verschlechtern, und eine Änderung der Politik der Federal Reserve steht bevor. Investieren in TLT kann aus mehreren Gründen von Vorteil sein:

Preissteigerung: Wenn die Zinssätze sinken, steigt tendenziell der Wert der von TLT gehaltenen US-Staatsanleihen.

Income generation: TLT primarily invests in long-term U.S. Treasury bonds, which generally offer higher yields than shorter-term bonds.

Safe-Haven-Investition: US-Staatsanleihen gelten als sichere Anlagen, insbesondere in Zeiten unsicherer Wirtschaftslage oder Zeiten der Marktvolatilität.

Es ist wichtig zu beachten, dass eine Investition in TLT wie jede andere Investition mit Risiken verbunden ist. Wenn die Zinssätze steigen statt zu fallen, könnte der Wert von TLT und seinen Anleihebeständen sinken.

Source: TradingView

TLT hatte ein schwieriges Jahr 2022 und fiel um 40 % von einem Höchststand von 155,12 USD auf einen Tiefststand von 91,85 USD, da die Federal Reserve im vergangenen Jahr den kurzfristigen Leitzins aggressiv erhöhte und die quantitative Straffung die Zinssätze weiter in die Höhe trieb.

Es scheint, dass TLT im Oktober 2022 seinen Tiefpunkt bei 91,85 $ erreicht hat, da das Preisverhalten in den letzten sieben Monaten eine Reihe positiver Entwicklungen zeigt. Im Dezember 2022 bewegte sich der Relative-Stärke-Index-Indikator in einen Bullenmarktbereich, was darauf hindeutet, dass sich der vorherige Abwärtstrend wahrscheinlich bald umkehren wird.

Die Abfolge niedrigerer Tiefs und niedrigerer Hochs wurde zum ersten Mal seit Dezember 2021 durchbrochen, was zeigt, dass die Käufer eingreifen. Seit Beginn des Jahres hat sich eine klare Handelsspanne etabliert, wobei der Preis zwischen 98,88 $ und 109,68 $ schwankte. Ein anschließender Durchbruch über den Widerstand von 109,68 US-Dollar erscheint angesichts der Verbesserung der Momentumbedingungen, die bestätigen wird, dass ein neuer Bullenmarkt begonnen hat, sehr wahrscheinlich. Das potenzielle Aufwärtskursziel basierend auf dem Ausbruch liegt im Bereich von 120,00 $ bis 125,00 $.

Exchange Traded Products (ETPs) mit Anleihen bieten Anlegern Diversifizierung, Zugänglichkeit, Transparenz, Ertragsgenerierung, Liquidität und Kosteneffizienz. Diese Vorteile machen Anleihen-ETPs zu einer attraktiven Option für Anleger, die sich in einem diversifizierten Anleihenportfolio engagieren und gleichzeitig die Vorteile börsennotierter und handelbarer Anlageinstrumente nutzen möchten.

Aktive Händler, die nach einem größeren Engagement im iShares 20+ Year Treasury Bond ETF suchen, könnten unseren in Betracht ziehen 5x Long 20+ Year Treasury Bond oder -5x Short 20+ Year Treasury Bond ETPs.