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Die Kapitalkosten sind in die Höhe geschossen
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Dies führt zu einem Abwärtsdruck auf den Aktienmarkt
Der unerbittliche Kampf der Fed gegen die Inflation hat zu einem Anstieg des Federal Funds Rate geführt
um 525 Basispunkte zu springen, was nicht nur der steilste, sondern auch der stärkste ist
aggressiven Zinserhöhungszyklus in den letzten 40 Jahren. Diese aggressive Zentrale
Die Politik der Banken hat zum schlimmsten Ausverkauf langfristiger US-Anleihen seit über 20 Jahren geführt
Seit vier Jahrzehnten sind die Kapitalkosten enorm gestiegen.
Am Montag überstiegen die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen die 5-Prozent-Marke, ein Niveau, das nicht erreicht wurde
Dies ist seit 2007 zu beobachten. Dieser Schritt wurde durch die starke US-Wirtschaft beeinflusst
und ein heißer Arbeitsmarkt, was die Fed dazu veranlasste, ihre restriktive Haltung beizubehalten.
Die 10-jährige US-Schuldverschuldung, eine wichtige Finanzkennzahl, gilt als sicherer Hafen
während wirtschaftlicher Abschwünge und ein Referenzzinssatz für viele Finanzinstitute
Instrumente, einschließlich solcher für Studienkredite und Hypotheken. Nachfolgend
Aufgrund der jüngsten quantitativen Straffungsmaßnahmen stiegen die Hypothekenzinsen auf 100 %
beispiellose 8 % letzte Woche – ein Höchststand, der seit zwei Jahrzehnten nicht mehr erreicht wurde. Welligkeit
Die Auswirkungen werden zu einer schwächeren Wohn- und Konsumsituation führen.
Darüber hinaus haben Sorgen über das explodierende US-Haushaltsdefizit dazu geführt
Laufzeitprämien auf der Zinskurve steigen. Präsident Joe Biden ist
fordert vom Kongress 100 Milliarden US-Dollar an neuer Auslandshilfe und Sicherheit
Ausgaben, darunter 60 Milliarden US-Dollar für die Ukraine und 14 Milliarden US-Dollar für Israel.
Die Befürchtungen einer Konjunkturabschwächung verheißen nichts Gutes für die Aktienmärkte
gefährlich hoch, wenn man bedenkt, wo die Zinsen liegen. Die Stabilität des Nasdaq 100 ist weiter
getestet, da die Gewinnsaison mit vielen positiven und positiven Ergebnissen in vollem Gange ist
negative Überraschungen.
Schließlich gibt es noch das klassische spätzyklische Warnsignal vom Anleihenmarkt
da die Zinsstrukturkurve vor der bevorstehenden Rezession steiler wird. Abflachen der
Es ging eine invertierte Zinsstrukturkurve voraus, bei der das lange Ende das kurze Ende einholt
den bevorstehenden BIP-Rückgang um durchschnittlich 15,3 Monate. Und wir sind nah dran
Zu diesem Zeitpunkt kehrte sich die 10-Jahres-Minus-2-Jahres-Kurve erstmals im Juli um
2022.
Aktien sind in einer tückischen Lage. Je länger die Fed die hält
„Höher für länger“-Haltung, je mehr Staatsanleihen über 5 % bleiben und desto mehr
Aktien werden leiden.
Anleger können mit unserem Long-Index auf den NASDAQ 100 setzen
3x US Tech 100
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5x Long US Tech 100
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Alternativ können sie den NASDAQ 100 mit unserem shorten
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