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Die Geduld der Fed

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  • Verzögerte Zinssenkungen der Fed: Starke Wirtschaftsindikatoren schnelle Vorsicht
  • Arbeitsmarktstärke: Unterstützt die Argumente für eine Verschiebung Zinssenkungen

Die Entscheidung der Federal Reserve, ihre Zinssenkungen im März zu verschieben, wurde vorangetrieben durch stärkere ISM-Zahlen, steigende Preisindizes und ein robustes Lohnwachstum, markiert einen bedeutenden Wandel in der Marktdynamik.

Als Reaktion auf eine Woche voller Fed-Sitzung, Big Tech Earning Berichten und Beschäftigungsberichten zufolge verzeichnete der S&P 500 einen leichten Rückgang nachdem er ein Rekordhoch erreicht hatte, was auf eine vorsichtige Marktstimmung hinweist.

Herr Vorsitzender Powell blieb bei seinem Auftritt auf CBS 60 Minutes kämpferisch Der Ton lässt darauf schließen, dass eine Zinssenkung im März verfrüht sein könnte. Er plädierte dafür Geduld und erklärte: „Das Klügste ist, der Sache einfach etwas Zeit zu geben und achten Sie darauf, dass die Daten weiterhin bestätigen, dass die Inflation sinkt 2 % auf nachhaltige Weise.“

Jerome Powell betonte im Wesentlichen die Präferenz der politischen Entscheidungsträger, abzuwarten zusätzliche Bestätigung der sinkenden Inflation vor Beginn der Zinssenkung Zyklus, eine Botschaft, die es offenbar geschafft hat, den Zyklus zurückzudrängen Erwartungen des Marktes.

Diese Botschaft wurde bald durch stärker als erwartete Wirtschaftsdaten untermauert Dies hat die Erwartungen einer Zinssenkung im März zurückgedrängt.

Heiße ISM-Einkaufsmanagerdaten für den Dienstleistungssektor ließen die Anleiherenditen auf den höchsten Stand seit Jahresbeginn steigen. Bindung Durch den Verkauf steigt der Zinssatz für 10-jährige Staatsanleihen von 3,82 % 4,15 %[1].

All dies ließ die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im März sinken Rückgang von 64,0 % vor einem Monat auf nur noch 16,5 %[2].

Quelle: cmegroup.com

Die Stärke des Arbeitsmarktes sollte das Vertrauen in die Wirtschaft stärken robust genug ist, um die Zinssätze auf ihrem aktuellen Niveau zu halten Es besteht keine Gefahr, dass das BIP-Wachstum erheblich beeinträchtigt wird. Zusätzlich ein Schlüssel Das Highlight der Lohn- und Gehaltsdaten vom Januar war der Anstieg des Lohnwachstums 4,5 %[3]. Dieser Lohnanstieg wirkt sich positiv auf die Verbraucherausgaben aus, auch wenn dies möglicherweise nicht der Fall ist im Einklang mit dem Narrativ einer sinkenden Inflation stehen.

Es ist zwar vorsichtig, einen einzelnen Bericht zu überbetonen, insbesondere wenn es sich um einen einzelnen Bericht handelt weicht von anderen aktuellen Daten ab, beispielsweise den Lohnstückkosten der letzten Woche Zahlen, die auf eine deutliche Abschwächung des Lohndrucks hindeuteten, die Die Kombination aus solidem Beschäftigungswachstum und stabilen Lohnsteigerungen ist überzeugend Argument für die Federal Reserve, etwaige Zinssenkungen zu verschieben.

Die anhaltende Stärke am Arbeitsmarkt und eine Fed, die ihre Geldpolitik lockern wird Aus der Pause werden die wichtigsten Rückenwinde sein, während die Geopolitik weiterhin anhält Spannungen und hohe Marktbewertungen dürften der Gegenwind sein die Marktbullen.

Anleger können mit unserem Long-Index auf den S&P 500 setzen 3x US 500, 5x US 500.

Alternativ können Anleger den S&P 500 über unsere Short-Position nutzen -3x US 500.


Fußnoten:
  1. Tradingview.com
  2. https://www.cmegroup.com
  3. Forbes.com
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Research

Sandeep joined Leverage Shares in September 2020. He leads research on existing and new product lines, asset classes, and strategies, with special emphasis on analysis of recent events and developments.

Sandeep has longstanding experience with financial markets. Starting with a Chicago-based hedge fund as a financial engineer, his career has spanned a variety of domains and organizations over a course of 8 years – from Barclays Capital’s Prime Services Division to (most recently) Nasdaq’s Index Research Team.

Sandeep holds an M.S. in Finance as well as an MBA from Illinois Institute of Technology Chicago.

Violeta Todorova

Senior Research

Violeta trat Leverage Shares in September 2022 bei. Sie ist verantwortlich für die Durchführung technischer Analysen, Makro- und Aktienmarktforschung, wodurch sie wertvolle Erkenntnisse bereitstellt, um die Gestaltung von Anlagestrategien für Kunden zu unterstützen.

Bevor sie LS beitrat hat Violeta bei einigen Hochprofil – Investitionsfirmen in Australien gearbeitet wie Tollhurst und Morgans Financial, wo sie die letzten 12 Jahre verbracht hat.

Violeta ist eine zertifizierte Markttechnikerin von der Vereinigung der technischen Analysten in Australien und sie hat Postgraduierten-Diplom in Angewandten Finanzen und Investitionen von Kaplan Professional (FINSIA), Australien, wo sie jahrelang Dozentin war.

Julian Manoilov

Marketing Lead

Julian Manoilov kam 2018 im Zuge der Expansion des Unternehmens in Osteuropa zu Leverage Shares. Er ist für Online-Inhalte und die Steigerung der Markenbekanntheit verantwortlich.

Auf wissenschaftlicher Ebene befasst sich Herr Manoilov mit Wirtschaft, Psychologie, Soziologie, europäischer Politik und Linguistik. Durch eigene unternehmerische Tätigkeit hat er Erfahrung in der Geschäftsentwicklung und im Marketing gesammelt.

Herr Manoilov sieht Leverage Shares als innovatives Unternehmen auf den Gebieten Finanzen und Fintech. Seine Arbeit zielt darauf ab, die nächsten großen Neuigkeiten an Investoren in Großbritannien und im übrigen Europa weiterzugeben.

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Head of Communications and Strategy

Oktay Kavrak kam Ende 2019 zu Leverage Shares. Er ist für das Unternehmenswachstum durch Pflege wichtiger Geschäftsbeziehungen und für die Entwicklung des Vertriebs in den englischsprachigen Märkten verantwortlich.

Vor seinem Wechsel zu Leverage Shares war Herr Kavrak für die UniCredit tätig, wo er als Corporate Relationship Manager multinationale Unternehmen betreute. Zuvor arbeitete er in den Bereichen Unternehmensfinanzierung und Fondsverwaltung u. a. für IBM Bulgaria und DeGiro/FundShare.

Herr Kavrak besitzt einen Bachelor-Abschluss in Finanz- und Rechnungswesen sowie einen postgradualen Abschluss in Betriebswirtschaft des Babson College. Zudem ist er Chartered Financial Analyst (CFA).

Sandeep Rao

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Sandeep Rao ist seit September 2020 bei Leverage Shares. Er leitet das Research zu bestehenden und neuen Produktlinien, Anlageklassen und Strategien, wobei ein besonderer Schwerpunkt auf der Analyse aktueller Ereignisse und Entwicklungen liegt.

Herr Rao verfügt über langjährige Erfahrung an den Finanzmärkten. Er begann seine berufliche Laufbahn als Financial Engineer bei einem Hedgefonds in Chicago und arbeitete im Verlauf von acht Jahren in vielen unterschiedlichen Bereichen und Organisationen – von der Prime Services Division von Barclays Capital bis (zuletzt) zum Index Research Team der Nasdaq.

Herr Rao besitzt einen Masters-Abschluss in Finanzwissenschaften sowie einen MBA des Illinois Institute of Technology in Chicago.