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Ist es an der Zeit, Alibaba zu kaufen?

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  • Der Umsatz für das dritte Quartal bleibt hinter den Schätzungen zurück.
  • Alibaba kündigt Aktienrückkauf im Wert von 25 Milliarden US-Dollar an.

Am Mittwoch gab Alibaba Holding Ltd. seine Ergebnisse für das dritte Geschäftsjahr bekannt Quartal, das am 31. Dezember endet.

Der Gewinn je Aktie (EPS) lag bei 18,97 RMB (2,67 US-Dollar), wie der Analyst mitteilte Erwartungen von RMB19,17. Der Umsatz des Unternehmens erreichte 260,35 Milliarden RMB (36,67 Milliarden US-Dollar), knapp unter der Konsensprognose von 260,65 Milliarden RMB. Der Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahr um 5 %, was einer Verlangsamung gegenüber dem Vorjahr entspricht Quartale als Wachstum im chinesischen E-Commerce-Geschäft und Cloud Computing Die Teilung blieb langsam.

Das Betriebsergebnis belief sich auf 22,51 Milliarden RMB (3,17 Milliarden US-Dollar), was einem Rückgang um 36 % entspricht. Jahr für Jahr. Der Rückgang im Vergleich zum Vorjahr war hauptsächlich darauf zurückzuführen Wertminderung immaterieller Vermögenswerte von Sun Art und Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwerts von Youku.

Bereinigtes EBITA, eine nicht GAAP-konforme Messung (ohne aktienbasierte Vergütung). Aufwendungen, Wertminderung von immateriellen Vermögenswerten und Firmenwert sowie bestimmte andere Artikel) stieg im Jahresvergleich um 2 % auf 52,84 Milliarden RMB (7,44 Milliarden US-Dollar).

Der den Stammaktionären zuzurechnende Nettogewinn belief sich auf 14,43 Milliarden RMB (2,03 Milliarden US-Dollar). Der Nettogewinn betrug 10,72 Milliarden RMB (1,51 Milliarden US-Dollar). Rückgang um 77 % oder 35,03 Milliarden RMB im Jahresvergleich, der hauptsächlich darauf zurückzuführen ist auf Mark-to-Market-Änderungen aus den Beteiligungen des Unternehmens und die Rückgang des Betriebsergebnisses aufgrund der damit verbundenen Wertminderungen Video-Streaming-Dienst Youku und Supermarktkette Sun Art.

Ohne aktienbasierte Vergütungsaufwendungen, Gewinne/Verluste aus Investitionen, Wertminderung von immateriellen Vermögenswerten und Firmenwerten sowie bestimmten anderen Posten, Der Non-GAAP-Nettogewinn belief sich im Quartal auf 47,95 Milliarden RMB (6,75 Milliarden US-Dollar). Rückgang um 4 % im Vergleich zu 49,93 Milliarden RMB im gleichen Quartal 2022.

Quelle: TradingView

Der Internetriese genehmigte einen weiteren Aktienrückkauf im Wert von 25 Milliarden US-Dollar und expandierte damit sein bestehendes Aktienrückkaufprogramm, das zu den größten der Welt zählte Land. Alibaba sagte, dass die Erhöhung um 25 Milliarden US-Dollar zu seinem Anteil hinzukommt Rückkaufprogramm bis Ende März 2027, also insgesamt Die im Rahmen des Plans verfügbaren Mittel belaufen sich auf 35,3 Milliarden US-Dollar. Das wird die Anzahl reduzieren Aktien und treiben damit das EPS in die Höhe.

Die Aktien von Alibaba sind seit ihrem Höchststand im Oktober 2020 von 319,32 US-Dollar um 77 % gefallen und waren im Jahr 2023 um 13 % gesunken. Seit Jahresbeginn sind die Preise um mehr als 8 % gesunken. Das Hongkong Das ansässige Unternehmen führte im Jahr 2023 seine größte Unternehmensstrukturreform durch hatte mehrere hochkarätige Veränderungen im Management, unter anderem mit Firmenveteran Eddie Wu Er wurde im vergangenen September Chief Executive Officer (CEO), als ehemaliger CEO Daniel Zhang gab plötzlich auf.

Zu diesem Zeitpunkt ist der Abwärtstrend noch im Gange Anzeichen einer Trendwende fehlen, der Aktienkurs nähert sich einem signifikanten Niveau Unterstützungsband zwischen 66,63 $ und 58,01 $. Das Allzeittief von 58,01 $ Das im Oktober 2022 registrierte Unternehmen dürfte erneut auf Kaufinteresse stoßen Wir sind der Ansicht, dass sich der Aktienkurs einem Wendepunkt nähern könnte bald. Obwohl es nie eine gute Strategie ist, ein fallendes Messer aufzufangen, Eine weitere Schwäche in Richtung der 60,00-Dollar-Marke könnte eine gute Gelegenheit für den Anfang darstellen akkumulieren, da die Aktie stark überverkauft zu sein scheint.

Das einst marktbeherrschende Unternehmen war mit einem schwierigen makroökonomischen Umfeld konfrontiert in China, wo die Verbraucher schwach geblieben sind. Seine Leistung unterstrich ein Verlust von Marktanteilen, da lokale Käufer ihre Ausgaben gekürzt haben und sind auf kostengünstigere Plattformen wie die Konkurrenten PDD und ByteDance Ltd umgestiegen. PDD, dem Pinduoduo und die auf Übersee ausgerichtete Plattform Temu gehören, überholte das Unternehmen Alibaba wurde im vergangenen Dezember zum wertvollsten chinesischen E-Commerce-Anbieter Unternehmen. Allerdings ist Alibaba daran interessiert, seine Präsenz im Ausland zu stärken Märkte zu erobern, Marktanteile zurückzugewinnen und ein wichtiger Akteur im künstlichen Bereich zu werden Intelligenz und die Cloud.


Fußnoten:
  1. Investor Relations, Unternehmensdaten
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Sandeep Rao

Research

Sandeep joined Leverage Shares in September 2020. He leads research on existing and new product lines, asset classes, and strategies, with special emphasis on analysis of recent events and developments.

Sandeep has longstanding experience with financial markets. Starting with a Chicago-based hedge fund as a financial engineer, his career has spanned a variety of domains and organizations over a course of 8 years – from Barclays Capital’s Prime Services Division to (most recently) Nasdaq’s Index Research Team.

Sandeep holds an M.S. in Finance as well as an MBA from Illinois Institute of Technology Chicago.

Violeta Todorova

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Violeta trat Leverage Shares in September 2022 bei. Sie ist verantwortlich für die Durchführung technischer Analysen, Makro- und Aktienmarktforschung, wodurch sie wertvolle Erkenntnisse bereitstellt, um die Gestaltung von Anlagestrategien für Kunden zu unterstützen.

Bevor sie LS beitrat hat Violeta bei einigen Hochprofil – Investitionsfirmen in Australien gearbeitet wie Tollhurst und Morgans Financial, wo sie die letzten 12 Jahre verbracht hat.

Violeta ist eine zertifizierte Markttechnikerin von der Vereinigung der technischen Analysten in Australien und sie hat Postgraduierten-Diplom in Angewandten Finanzen und Investitionen von Kaplan Professional (FINSIA), Australien, wo sie jahrelang Dozentin war.

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Julian Manoilov kam 2018 im Zuge der Expansion des Unternehmens in Osteuropa zu Leverage Shares. Er ist für Online-Inhalte und die Steigerung der Markenbekanntheit verantwortlich.

Auf wissenschaftlicher Ebene befasst sich Herr Manoilov mit Wirtschaft, Psychologie, Soziologie, europäischer Politik und Linguistik. Durch eigene unternehmerische Tätigkeit hat er Erfahrung in der Geschäftsentwicklung und im Marketing gesammelt.

Herr Manoilov sieht Leverage Shares als innovatives Unternehmen auf den Gebieten Finanzen und Fintech. Seine Arbeit zielt darauf ab, die nächsten großen Neuigkeiten an Investoren in Großbritannien und im übrigen Europa weiterzugeben.

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Oktay Kavrak kam Ende 2019 zu Leverage Shares. Er ist für das Unternehmenswachstum durch Pflege wichtiger Geschäftsbeziehungen und für die Entwicklung des Vertriebs in den englischsprachigen Märkten verantwortlich.

Vor seinem Wechsel zu Leverage Shares war Herr Kavrak für die UniCredit tätig, wo er als Corporate Relationship Manager multinationale Unternehmen betreute. Zuvor arbeitete er in den Bereichen Unternehmensfinanzierung und Fondsverwaltung u. a. für IBM Bulgaria und DeGiro/FundShare.

Herr Kavrak besitzt einen Bachelor-Abschluss in Finanz- und Rechnungswesen sowie einen postgradualen Abschluss in Betriebswirtschaft des Babson College. Zudem ist er Chartered Financial Analyst (CFA).

Sandeep Rao

Research

Sandeep Rao ist seit September 2020 bei Leverage Shares. Er leitet das Research zu bestehenden und neuen Produktlinien, Anlageklassen und Strategien, wobei ein besonderer Schwerpunkt auf der Analyse aktueller Ereignisse und Entwicklungen liegt.

Herr Rao verfügt über langjährige Erfahrung an den Finanzmärkten. Er begann seine berufliche Laufbahn als Financial Engineer bei einem Hedgefonds in Chicago und arbeitete im Verlauf von acht Jahren in vielen unterschiedlichen Bereichen und Organisationen – von der Prime Services Division von Barclays Capital bis (zuletzt) zum Index Research Team der Nasdaq.

Herr Rao besitzt einen Masters-Abschluss in Finanzwissenschaften sowie einen MBA des Illinois Institute of Technology in Chicago.

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